穆迪：上港集团(600018.SH)“A1”评级，展望“稳定”
2019-09-05 14:50:50   来源：东方头条   

穆迪：上港集团(600018.SH)拟发行高级无抵押美元债“A1”评级，展望“稳定”

久期财经讯，穆迪给予上海国际港务(集团)有限公司(Shanghai International Port (Group) Co., Ltd.，600018.SH，穆迪：A1 稳定，标普：A+ 稳定)的全资子公司——上港集团全资子公司上海国际港务集团(BVI)发展有限公司(Shanghai Port Group (BVI) Development Co. Ltd.)拟发行的高级无抵押债券“A1”高级无抵押评级，评级展望“稳定”。

该债券将由上港集团提供不可撤销及无条件的保证，该公司计划将净收益主要用于对现有债务进行再融资。

穆迪副总裁兼分析师Ralph Ng表示:“上港集团‘A2’的基准信用评估(BCA)，得益于该公司作为全球最大集装箱港口上海港主要运营商的独特地位。”

Ng认为，拟发行的债券不会显著改变上港集团的信用状况，因为发行所得的净收入将用于对现有债务进行再融资。此外，穆迪还预计，此次发行将略微改善该公司的债务到期状况。

穆迪预计，在2019年和2020年，上港集团每年将产生65亿元人民币的资本支出，而在此期间，该公司调整后的经营现金流(FFO)/债务将保持在21%-22%的水平。

本次共发行2批债券，分别是5年期、初始指导价T5+140bps 区域、到期日为2024年9月11日，以及，10年期、初始指导价T10+165bps 区域、到期日为2029年9月11日。上述债券将于9月11日(T+5)进行交割，并在香港交易所上市。