什么叫零和博弈?就是竞争对手之间必须拼个你死我活,我和你之间只能生存一个。如果我生存,就必然意味着你要死。如果你活着,那就意味着我已经阵亡。
引申到股市里,就是我买就意味你卖,如果你不卖,我就买不进,直到你肯卖我愿意买,股票才能成交。我赚的钱必定就是你损失的利润。不存在大家全部都赚钱离开的结果。
你可以把股市想象成赌场,买卖双方就是打麻将的赌客,最终散场时,必定是有人亏钱离开,不存在4个人全部赚钱离开的可能。
在一个零和博弈的游戏里,竞争的难度并不仅仅取决于你自身的水平,还取决于你的对手的水平。因为你是要干掉对方,如果对手是个弱智,你当然很轻松就能干倒对方,但是如果对方跟你一样聪明,那么难度就非常大了。更可怕的是:你的对手会不断进化,因为对方跟你一样,是人而不是猪!
这就解释了为何熟读《孙子兵法》三百遍,依然会惨败,研究巴菲特20年,依然投资亏损。因为你的对手已经读了3000遍《孙子兵法》,研究巴菲特30年。
这种对方不断进化的竞争,会导致有效的投资策略在很短时间内就会失效,因为对方不会在同一个地方摔倒3次,前面两次被你用某个固定的投资方法赚了他的钱,到了第三次,他就不会再上当,而你的投资策略就会失效。
因此在股市里根本没有常胜将军,所有的胜利都是有时间限制的,只不过有的人胜利持续时间长一些,有的人胜利持续时间短一些。只要你胜利的持续时间足够长,那么你就累积到足够财富来抵御接下来的失败。
例如从100万做到1亿,然后再从1亿猛摔下来,亏掉90%,只剩1000万,那么你依然是人生赢家。但如果你从100万做到200万就开始往下摔,亏掉90%,就只剩20万,你就是股市的输家。很多的人胜利的时间实在太短暂,所以最终都是股市输家。