应收账款票据化对中小企业发展的价值与意义
2020-01-20 20:09:39   来源：东方头条   

近年来,随着商业汇票在我国应用及普及,对企业财务管理产生了重要影响。越来越多的业内人士认为，要有效解决企业间三角债等问题，今后票据市场发展的一个重要任务是把企业应收账款逐渐票据化，今天，我们便来浅谈一下应收账款票据化对于中小企业的价值和意义。

1. 应收账款票据化的含义

应收账款票据化，就是指为了解决企业间三角债等问题，将呆滞的应收账款通过票据予以盘活的一种票据融资行为。换言之，就是票据的签发、取得和转让都是基于真实交易而产生的应收账款，具有真实的交易关系和债权债务关系。

2. 应收账款票据化的财务价值。

A、应收账款票据化可以避免计提坏账准备，提高账面盈利：

应收账款票据化的财务价值首先与应收票据是否计提坏账准备有重要关系。尽管新企业会计准则规定了坏账准备计提的范围已经扩大到包括应收票据在内的各种应收款项，但是由于应收票据信用程度相对较高，因此，除非有明显证据证明其将要发生减值，企业往往没有积极性对应收票据计提减值准备。企业为了提高账面盈利，通常会将应计入应收账款的长期款项计入了应收票据，也就是应收账款票据化，这样就可以避免了计提坏账准备。

B、应收账款票据化有利于企业进行风险转移：

应收账款的增加不仅会成为企业的负担,而且还会影响企业的销售状况，而呆账坏账的不断发生甚至会引发企业的经营危机。因此加强应收账款的管理就成为现今企业财务管理的重中之重。企业为了自身的长期发展，可以利用应收账款票据化对部分不能收回的账款进行风险转移。一方面，可以采取资产流动性的转移，即将应收账款转化为流动性更强的应收票据。由于票据是字面字据，比应收账款具有更强的索取权，票据可在未到期时向银行贴现，也可以背书转让，流动性更强。另一方面，由于应收账款需要计提坏账准备，而应收票据不需要计提坏账准备。因此，在企业不能及时回收账款时，可以考虑将其转化为应收票据，在一定程度上防止坏账损失的发生。

C、应收账款票据化可以增加现实的现金流。

在我国，应收账款抵借或贴现还不流行，多数银行不受理此类业务，而票据贴现，尤其是商业承兑汇票贴现则是一项普通业务。通过商业汇票将应收账款票据化，再通过贴现等融资方式，转化为现实的现金流。这对企业来讲，是在满足赊销条件下，尽快回收资金的最好渠道，这无疑大大增加了企业现金流，从而具有重要的财务价值。另外，以票据作为支付手段来采购货物也具有类似的财务价值。综上所述，应收账款票据化对于一个中小企业来说一方面是一个规避风险的举措。

而“推进应收账款票据化，大力发展票据融资功能 ”政策的实行，对于票据化更是一个契机，一是票据已经成为金融机构进行流动性调节的主要手段之一。2019年，已贴现银票转贴现交易平均换手率为2.62%，而债券市场现券交易平均换手率为0.83%，已贴现银票流动性处于较高水平，充分发挥了其货币市场工具功能。二是由于票据融资相比一般贷款手续简便。是民营、中小微企业融资的重要渠道。截至6月末，中小微企业票据承兑余额为8.59万亿元，在市场中占比达到70.39%；贴现余额为5.56万亿元，在市场中占比达到72.74%。票据贴现平均利率为3.69%，低于一年期贷款基准利率4.45%，更显著低于前5个月普惠型小微企业贷款平均利率6.89%。

综上所述，应收账款票据化对于一个中小企业而言具有重要的财务价值，企业应当在合理的范围内，科学采用应收票据进行结算，并严格遵循新企业会计准则规定，密切关注应收票据的减值迹象，并据以进行减值测试，方能为企业发展作出贡献。