如果有一百万，怎么规划才能保值稳增长？
2020-03-06 19:07:19   来源：东方头条   

理财的基础目标是实现保值，也即理财收益率要跑赢通货膨胀率，如果每年理财的收益都跟不上物价的上涨速度，那只能算是失败的理财。因此，让收益率战胜通货膨胀率是理财计划的第一步。

判断通货膨胀程度的一个数据是CPI指数，根据上图的数据我们看到，近五年里中国的CPI涨幅并不算高，涨幅大都控制在2%左右。但这样的数据统计结果与我们日常的生活感受大相径庭，其中一个很大的原因就是CPI在统计时并没有将房价纳入计算范围。加上与我们生活息息相关且价格涨幅最猛的医疗、教育板块在CPI中的占比偏低，所以就导致了统计出的CPI数据不高。

因此，在判断通货水平时，建议用“M2增速减去GDP增速”这个指标来进行衡量。M2是广义货币，包括储蓄存款、定期存款等等，M2的同比增速通常被认为是央行的“印钞速度”。当M2的增速超过GDP的增长速度时，简单理解就是货币发行过多了，即货币超发。

这两者的差距也就是货币增加比财富增长多出的部分，也就是所谓的通胀率。根据国家统计局公布的数据说明，在过去的二十年里，M2增速-GDP增速的累计涨幅为241.81%，折算成年化增长为6.3%。通过这种方式计算出的通胀率让大家感觉到更贴近现实，也说明只有当我们的投资理财实现年化6.3%以上的收益时，才算是跑赢了通胀。

通过上面的介绍我们可以看到，平时的理财要跑赢通货膨胀都是很难的，更别提在保值的前提下，进一步追求收益的稳定增长了。根据当前投资理财行业来看，保证本金安全的主要有国债、银行存款、货币基金和保本理财产品。这些产品虽然安全性较高，但相应的，年化收益率都不会超过6.3%。国债收益率在3%以下，银行理财产品收益率在4%上下浮动，离6.3%相差甚远，更别说获取超额收益了。

因此，就现在的通货膨胀水平来说，能够让几百万存款保值增值的投资方法主要还是投资基金和股市。从2019年的股市表现来看，各大主流指数均出现了不同程度的上涨，表现略差的是上证综指和中证500，涨幅为22.30%和26.38%，而创业板指、深证成指的2019年涨幅都超过了40%，涨幅为43.79%和44.08%。尤其在2019年上半年整体行情大好的环境下，金融、科技、基建等板块一片向好，大部分普通投资者都可以在市场中赚到钱。

当然，收益是否能够落袋为安，投资者是否可以把控好风险因人而异，如果说投资者认为自己的选股能力很差，又不懂得止损，那还可以选择投资基金。2019年整体公募基金的表现并不弱于市场，从各类基金的业绩表现来看，股票型基金2019年平均收益率最高，达到47.46%，其次为指数型基金，平均收益率达到34.29%。

综上所述，在目前的实际通货膨胀率达到6.3%甚至更高的环境下，投资任何保本型产品都是无法跑赢通货膨胀率的，要想让自己手中的资金稳定增长，投资者就一定要在平时多关注市场，对股市、基金的投资渠道和选择进行学习和了解。无论是自己投资股票还是投资基金，一是建立在自己对投资标的的理解和分析上，二是做好仓位配置和风险控制。

​在市场行情好的时候可以跟着大盘轻松跑赢通货膨胀，在市场情况不好的时候，也能在专业投资者的指导下做到最基本的保值。虽然市场有风险，但只有不断学习和尝试才能取得稳定增长的收益，想要通过买国债、保本理财等产品实现资产保值甚至增值的想法已经成为过去式，只有不断学习，才能获得丰厚的收益。